Electronic Theses and Dissertation

Abstrak penelitian ini bertujuan untuk menganalisis konsistensi indeks sharpe, treynor, dan jensen sebagai pengukur kinerja portofolio saham, khususnya pada perusahaan-perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efeke indonesia periode tiga bulan selama tahun 2005-2008. analisa data memberikan hasil yang tidak mendukung hipotesis yang diusulkan. indeks-indeks sharpe, treynor, dan jensen tidak konsisten sebagai pengukur kinerja portofolio saham dengan pendapatan yang tinggi dan korelasi yang rendah. hasil uji korelasi product moment menunjukkan bahwa indeks treynor dan pearson jensen statistik mempunyai korelasi yang signifikan secara sebagai pengukur kinerja winner stock portfolio periode tiga bulan untuk kelompok portofolio saham 20,15 dan 8. demikian halnya dengan indeks-indeks sharpe. treynor dan jensen untuk portofolio saham dengan pendapatan rendah dan korelasi tinggi, dimana indeks sharpe, treynor, dan jensen tidak konsisten untuk mengukur loser stock portfolio. hasil uji korelasi pearson product moment menunjukkan bahwa indeks treynor dengan indeks jensen memiliki korelasi yang signifikan secara statistik sebagai pengukur loser stock portofolio periode tiga bulan untuk kelompok portofolio saham i0 dan 8. serta indeks sharpe dengan indeks treynor memiliki korelasi yang signifikan untuk kelompok portofolio 20 saham. sedangkan indeks sharpe dengan indeks jensen menunjukkan korelasi yang tidak signifika secara statistik untuk semua kelompol portofolio saham. kata kunci; kinerja portofolio saham, risk-adjusted performance