Electronic Theses and Dissertation

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar terhadap peristiwa pemilihan umum presiden yang dilaksanakan pada tanggal 8 Juli 2009. Penelitian ini menggunakan sampel yaitu perusahaan-perusahaan yang terdaftar dalam indek LQ45 untuk periode Februari-Juli 2009 yang terdiri dari 45 pcrusahaan yang mempunyai nilai likuiditas yang sangat tinggi dan kapitalisasi pasar. Pengujian untuk melihat adanya reaksi pasar pada peristiwa ini dilakukan melalui pengamatan terhadap abnormal return dan trading volume activity selama periode pengamatan yaitu lima hari sebelum dan lima hari setelah pcristiwa terjadi. Pengolahan data dilakukan melalui program SPSS dan Microsoft Excel, scdangkan untuk mencari abnormal return menggunakan metode mean adjusted model. Hasil penelitian dari uji-t mcnunjukkan bahwa t-hitung lebih kecil dari t-tabel untuk kedua indikator yang digunakan. Hal ini berarti peristiwa pemilihan umum presiden tanggal 8 Juli 2009, tidak memiliki perbedaan yang signifikan antara abnormal return dan trading volume activity baik sebelum maupun setelah peristiwa terjadi. Implikasinya Bursa Efek Indonesia tidak bereaksi terhadap pemilihan umum presiden tanggal 8 Juli 2009 dan pasar modal Indonesia tidak mengandung informasi konten.

Tidak Tersedia Deskripsi